L'économie algérienne a affiché de très bonnes performances en 2003 (croissance de 6,7% du PIB en 2003) et a connu une activité plus modérée en 2004 (croissance du PIB de 4,5% selon le FMI). Le FMI prévoit une croissance de 4,4% en 2005. L'économie repose en grande partie sur le secteur des hydrocarbures ; le pays possède de nombreuses richesses naturelles : le pétrole et le gaz (4ème producteur mondial de gaz naturel). Les exportations d'hydrocarbures (97,2% des recettes totales d'exportation) ont permis au pays, dans un contexte de très bonne tenue des cours pétroliers, d'équilibrer ses comptes publics et de réduire sa dette extérieure (le service de la dette n'absorbe plus qu'un quart des exportations contre les deux tiers il y a dix ans), tout en s'assurant un soutien des pays occidentaux. La contrepartie de cette faible diversification de l'économie algérienne est sa forte dépendance au secteur pétrolier.

L'autre secteur majeur de l'économie algérienne est l'agriculture, très diversifiée, qui emploie un quart de la population active. Néanmoins, ce domaine connaît des rendements aléatoires, notamment en raison de sa vulnérabilité aux conditions climatiques. Par ailleurs, le niveau de vie de la population reste faible et le chômage élevé (35%). Enfin, l'économie informelle joue un rôle de premier plan, représentant probablement un quart du PIB.

L'Algérie a assoupli son tarif douanier et l'Accord d'Association signé en avril 2002 avec l'Union européenne aboutira d'ici 2010 à la libéralisation des échanges commerciaux bilatéraux. Les principaux partenaires commerciaux de l'Algérie sont la France, les Etats-Unis et l'Italie. L'Algérie importe principalement des machines, des céréales, de l'équipement électronique et des produits manufacturés